全球零部件供應(yīng)市場受到一系列因素影響，包括地緣政治變化、競爭壓力，以及原材料供應(yīng)的波動。我們分析了"供應(yīng)商CEO趨勢雷達(dá) (Supplier CEO Trend Radar)"所收集的大量數(shù)據(jù)，總結(jié)出了五個趨勢，他們將在目前及中期給行業(yè)帶來最為顯著的影響：全球產(chǎn)量增長停滯，純電汽車滲透率增長放緩，軟件定義汽車成為主流，中國市場競爭加劇，以及地緣政治挑戰(zhàn)與變化。
1/ 全球產(chǎn)量增長停滯
如前一章所述，隨著歐洲和北美地區(qū)的產(chǎn)量停滯不前，中國和全球南方國家將繼續(xù)成為增長的驅(qū)動引擎。但與此同時，其他幾個趨勢也值得關(guān)注。
產(chǎn)能過剩的情形正在加劇
首先，隨著產(chǎn)量下降，在疫情期間開始出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩預(yù)計將成為長期挑戰(zhàn)。據(jù)預(yù)測，在2020年至2030年間，過剩產(chǎn)能將累計超過1億臺。城門失火，殃及池魚。由于產(chǎn)量低于預(yù)期，競爭壓力將會沿著價值鏈向上傳導(dǎo)。這種情況將在歐洲和北美地區(qū)表現(xiàn)得最為明顯，因為這些地區(qū)的過剩產(chǎn)能仍處于最高水平。雖然中國的產(chǎn)能與此前預(yù)計的產(chǎn)量需求相對持平，但是日趨激烈的市場競爭和不斷投產(chǎn)的新工廠也會造成產(chǎn)能過剩。隨著中國主機(jī)廠持續(xù)拓展新能源新產(chǎn)能，合資主機(jī)廠在中國的產(chǎn)能將會出現(xiàn)過剩。
全球汽車貿(mào)易格局正在改變
全球汽車市場多邊貿(mào)易體系也在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。一方面，上述中國主機(jī)廠正積極出口，加速出海，而歐洲對中國的汽車出口則以駭人的速度下滑。這意味著歐洲正從一個出口導(dǎo)向型市場變成一個進(jìn)口驅(qū)動型市場。這一趨勢給歐洲的主機(jī)廠和零部件供應(yīng)商帶來了額外壓力，放大了該地區(qū)已有的產(chǎn)能過剩挑戰(zhàn)，加劇當(dāng)?shù)厥袌龈偁帯Ｒ虼?，歐盟啟動了針對中國電動車的反補(bǔ)貼調(diào)查和“最低價格機(jī)制”探討。
汽車車型生命周期不斷縮短
為了在激烈的競爭中維持和提高市場份額，主機(jī)廠一直在擴(kuò)大自己的車型矩陣。然而，這一策略正在導(dǎo)致每款車型的產(chǎn)量下降——預(yù)計前十大暢銷車型的平均產(chǎn)量將從2018年的80萬輛降至2027年的67.2萬輛——這也意味著每輛車所平攤的研發(fā)成本更高了。
由于純電汽車的生命周期更短（約低2.5倍，主要因為中國主機(jī)廠推出的純電汽車生命周期普遍較短），進(jìn)一步加劇了這一趨勢。例如，隨著純電汽車的普及率提高，前十大暢銷車型的平均生命周期產(chǎn)量將從2018年的540萬輛降至2027年的440萬輛。這意味著“僧多粥少”的現(xiàn)象更加嚴(yán)峻，每個車型所需要的零部件總數(shù)變少，如果供應(yīng)商數(shù)量保持不變的話，競爭會更加激烈。零部件供應(yīng)商必須調(diào)整自己的報價，提升運營效率，以增加自己的產(chǎn)品獲取訂單的可能性。這一現(xiàn)象將在純電汽車領(lǐng)域更加明顯。單車平攤研發(fā)成本增加，以及單個車型全生命周期中所需零件總數(shù)變少，這兩個趨勢正在讓本已十分激烈的競爭更加白熱化。
2/ 純電汽車增長放緩
影響行業(yè)的第二個趨勢是純電汽車的滲透率增長將會放緩。
純電汽車的普及速度已被下調(diào)
此前對于純電汽車滲透率上升的預(yù)測已被證明過于樂觀，實際銷量未達(dá)預(yù)期。目前，行業(yè)普遍認(rèn)為純電汽車的市場份額將在2030年達(dá)到41%，比2023年12月的預(yù)測下降了12個百分點。政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠的取消（尤其在歐盟地區(qū)），以及市場對于淘汰燃油車、向電動車轉(zhuǎn)型的猶豫，已經(jīng)削弱了純電汽車的增長勢頭。
3/ 軟件定義汽車提速
隨著汽車中軟件成本和軟件價值占比的不斷增加，軟件定義汽車（SDV）模式將在未來幾年主導(dǎo)各地區(qū)的汽車行業(yè)發(fā)展方向。2022年和2023年，通貨膨脹推動了大量商品的價格上漲?，F(xiàn)在消費者普遍不愿為汽車支付更高價格。因此，主機(jī)廠迫切需要穩(wěn)定軟件成本。通過采用軟件定義汽車模式，主機(jī)廠將能滿足未來消費者所期待的核心安全要求，并且提供各種功能，包括從ADAS到L3+的智駕功能。此外，消費者也希望在車輛上實現(xiàn)與消費電子產(chǎn)品一致的數(shù)字體驗，車載互聯(lián)和數(shù)字功能將變得更加重要，這也進(jìn)一步推動了向軟件定義汽車模式的轉(zhuǎn)型需求。 J
4/ 中國市場競爭加劇
自2020年以來，中國主機(jī)廠在本土市場上贏得了越來越大的市場份額，尤其在新能源車領(lǐng)域。隨著技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新、用戶需求調(diào)整，新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，這也催生了本土品牌格局的調(diào)整和洗牌。同時，領(lǐng)先的本土汽車集團(tuán)也正大力推動整車出口和價值鏈布局。 K中國主機(jī)廠的收入快速成長，但利潤率較低零部件供應(yīng)商需要做出相應(yīng)調(diào)整近年來，在銷量增長的推動下，中國主機(jī)廠的收入大幅增加。例如，作為大型企業(yè)集團(tuán)和中國領(lǐng)先主機(jī)廠的比亞迪，其汽車相關(guān)業(yè)務(wù)收入從2019年的80億歐元一路飚升至2024年的740億歐元。
然而，中國主機(jī)廠近幾年也在互相激烈爭奪市場份額，由此引爆了價格戰(zhàn)，導(dǎo)致其利潤率與全球競爭對手相比較低。中國主機(jī)廠對零部件供應(yīng)商的價格越來越敏感，這也傳導(dǎo)了更高的成本壓力到零部件供應(yīng)商。因此，在中國市場上的零部件供應(yīng)商既需要深度合作快速發(fā)展的中國新能源主機(jī)廠，也需要平衡短期的經(jīng)營壓力。
中國主機(jī)廠不斷搶占市場份額形成在華零部件供應(yīng)商需亦步亦趨，攜手共贏中國主機(jī)廠和科技新勢力正在中國市場上快速贏得市場份額，而傳統(tǒng)合資品牌和豪華品牌則不斷丟失領(lǐng)地。預(yù)計前兩者的市場份額將從2023年的58%上升到2030年的71%，而合資主機(jī)廠（大眾、豐田等）的份額則將相應(yīng)下降。這凸顯了在華零部件供應(yīng)商與本土主機(jī)廠保持緊密關(guān)系的重要性：隨著中國主機(jī)廠獲取越來越多的市場份額，強(qiáng)大的伙伴關(guān)系將幫助供應(yīng)商實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長。
中國企業(yè)的成本更低，上市速度快于外國競爭對手
中國主機(jī)廠和零部件供應(yīng)商能夠獲得成功，很大程度上是因為中國企業(yè)能夠有效洞察消費者的核心購買要素和關(guān)注，并不斷在這些方面打造自己的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢。同時，技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展帶來的三電系統(tǒng)成本下降也形成中國企業(yè)的核心優(yōu)勢，舉例來說，中國車企的電池和電驅(qū)單元成本
（以普通兩廂車為例）均比歐洲競爭對手低20%以上。成本優(yōu)勢來自于多個方面，包括更獲取的原材料、技術(shù)能力創(chuàng)新，以及更高的生產(chǎn)效率。除了成本優(yōu)勢外，中國主機(jī)廠還提高了研發(fā)的效率和速度，采用敏捷開發(fā)模式，讓前瞻技術(shù)能夠快速落地，通過新產(chǎn)品投放市場。我們可以看到，中國主機(jī)廠目前的新車開發(fā)周期通常為24至30個月，明顯短于歐洲或日本等傳統(tǒng)地區(qū)普遍需要的42至63個月。
5/ 地緣政治高度動態(tài)
重大的地緣政治變化會顯著影響全球汽車行業(yè)，尤其是電動車領(lǐng)域。近期的焦點事件是美國關(guān)稅新政策和反復(fù)調(diào)整帶來的全球汽車產(chǎn)業(yè)震蕩，對于不同區(qū)域間的零部件和整車貿(mào)易均有直接影響。相對而言，持續(xù)近一年的中歐電動汽車貿(mào)易爭端在近期也迎來轉(zhuǎn)折，中歐雙方宣布以“最低價格機(jī)制”替代歐盟原計劃對中國電動汽車征收的高額懲罰性關(guān)稅。
除了關(guān)稅外，美國也加強(qiáng)了在本國汽車行業(yè)中使用中國技術(shù)的審查?；趪野踩蛿?shù)據(jù)隱私上的擔(dān)憂，美國可能考慮禁止在美國自動駕駛汽車中使用來自中國和俄羅斯的軟硬件。這一提議促使美國汽車制造商尋找替代供應(yīng)商，可能擾亂現(xiàn)有供應(yīng)鏈，并增加生產(chǎn)成本。
面對國際上的這些壓力，中國企業(yè)加速了在技術(shù)自主層面的努力，并在近年取得不小突破。在中國政府和企業(yè)界的積極推動下，半導(dǎo)體的國產(chǎn)替代也在提速，我們也看到國產(chǎn)電動車正采用國產(chǎn)芯片，以減少對外國供應(yīng)商的依賴。
隨著特朗普政府上臺和近期動作，中美之間的緊張關(guān)系也正進(jìn)一步加劇，美歐之間也可能出現(xiàn)沖突，影響一般會體現(xiàn)在以下維度：1）關(guān)稅和貿(mào)易壁壘，包括整體壁壘和僅針對汽車/純電汽車行業(yè)的特定措施，2）美國取消現(xiàn)有補(bǔ)貼或引入新補(bǔ)貼的舉措（以及來自歐洲和中國的反制），3）美國排放標(biāo)準(zhǔn)和其他法規(guī)的調(diào)整，以及4）美國通過改變排放標(biāo)準(zhǔn)和其他法規(guī)，扶持燃油車，打壓純電汽車。
美國政府宣布對所有進(jìn)口汽車以及關(guān)鍵汽車零部件征收關(guān)稅，這一變化對于全球都預(yù)示了全盤式的政策轉(zhuǎn)變，并將對全球汽車行業(yè)產(chǎn)生重大影響。近期，美國還出臺了針對幾乎所有美國進(jìn)口商品的“對等關(guān)稅”，其中包括來自歐洲的商品，它還將于2026年修訂《美墨加協(xié)定》。作為回應(yīng)，自美國大選以來，主要汽車主機(jī)廠和零部件供應(yīng)商一直在制定應(yīng)急戰(zhàn)略計劃，確保能夠迅速應(yīng)對未來各種貿(mào)易環(huán)境。
發(fā)展建議
全球汽車行業(yè)目前正面臨由多重挑戰(zhàn)交織而成的復(fù)雜環(huán)境，包括銷量增長停滯、純電汽車滲透率增長放緩、由軟件進(jìn)步驅(qū)動的快速技術(shù)變革，以及來自中國主機(jī)廠的激烈競爭。此外，地緣政治變化，例如歐盟關(guān)稅和美國政策調(diào)整，都在擾亂全球的貿(mào)易秩序和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。
我們的研究表明，市場穩(wěn)定增長的時代已經(jīng)結(jié)束。我們預(yù)計，在中期內(nèi)諸多不利因素將愈加主導(dǎo)汽車零部件行業(yè)的市場情緒和轉(zhuǎn)型，并產(chǎn)生重大財務(wù)影響；尤其與此同時，利潤和現(xiàn)金流壓力仍將持續(xù)加大。
為了成功駕馭風(fēng)波不斷的商業(yè)環(huán)境，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，汽車零部件供應(yīng)商必須明確自己的戰(zhàn)略定位，針對全球各地區(qū)市場定制策略，充分發(fā)揮自己的技術(shù)優(yōu)勢，保持本身獨特的競爭優(yōu)勢。部分企業(yè)可能不得不進(jìn)行脫胎換骨式的戰(zhàn)略定位重塑，才能確保自己的生存。通過研究，我們定義出了若干種零部件供應(yīng)商原型，例如傳統(tǒng)動力系統(tǒng)制造商和創(chuàng)新科技驅(qū)動型企業(yè)。針對每種原型，我們都總結(jié)出了在目前最應(yīng)當(dāng)聚焦的戰(zhàn)略優(yōu)先事項和行動清單，幫助企業(yè)找到適合自身情況的策略，在日新月異的汽車行業(yè)環(huán)境里與時俱進(jìn)。很明顯，在新的汽車行業(yè)環(huán)境中，沒有放之四海而皆準(zhǔn)的成功公式。
盡管汽車零部件行業(yè)內(nèi)部存在著多樣性，但我們?nèi)匀惶釤挸隽巳蠓较蛐缘膽?zhàn)略舉措，他們應(yīng)成為汽車零部件供應(yīng)商管理層的優(yōu)先事項。
優(yōu)化產(chǎn)品組合，提速戰(zhàn)略合作和資本創(chuàng)新
汽車零部件供應(yīng)商應(yīng)優(yōu)先聚焦具有戰(zhàn)略性防御價值的產(chǎn)品領(lǐng)域，逐步退出非核心業(yè)務(wù)。有針對性地建立合作伙伴關(guān)系，利用并購合資或其他資本動作進(jìn)一步鞏固有利的市場位置。此舉將推動創(chuàng)新，或?qū)崿F(xiàn)更佳業(yè)務(wù)規(guī)模，確保企業(yè)能在增長停滯及頻受外部擾亂的市場環(huán)境中擁有競爭優(yōu)勢。
優(yōu)化地區(qū)戰(zhàn)略，構(gòu)建因地制宜的區(qū)域生態(tài)
此外，企業(yè)需要調(diào)整生產(chǎn)和供應(yīng)鏈戰(zhàn)略，以適應(yīng)各地區(qū)市場變化，融入新的地緣政治現(xiàn)實。同樣重要的是采用更加本地化的策略，重點關(guān)注歐洲、美國和中國等核心地區(qū)的區(qū)域型產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建。
在此過程中，零部件供應(yīng)商必須建立本地生產(chǎn)、本地供應(yīng)的模式，降低供應(yīng)鏈依賴性，加強(qiáng)自己的運營韌性